flatnews

Phân tích tự động công ty CP tập đoàn Hoa Sen

HSG
DN: Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen-- Sàn: HSX-- Giá : 11,550 VND--Vốn hóa: 4,447 tỷ



ĐÁNH GIÁ CƠ CÂU TÀI CHÍNH

Cuối quý 3/2018 tổng tài sản HSG đạt 23,644.3 tỷ đồng. Trong đó 77.8% là nợ phải trả, VCSH chiếm 22.2%. Trong cơ cấu nợ có 14,920.0(tỷ) là nợ vay tài chính, chiếm tỉ lệ 81.2% tổng nợ và bằng 283.7% VCSH. Nhìn chung doanh nghiệp có tỉ lệ đòn bẩy cao, nếu mặt bằng lãi suất tăng sẽ làm tăng chi phí tài chính gây khó khăn cho HĐKD, đồng thời giá cổ phiếu khó tăng ổn định trong dài hạn. Nếu lãi suất thị trường tăng 1% thì chi phí tài chính sẽ bị biến động tăng 149.2 tỷ đồng. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh không bù được chi phí này, là một dấu hiệu xấu cho xu hướng dòng tiền

Lượng tiền mặt và gửi tiết kiệm 335.9 tỷ, tương đương 872 đ/cp bằng 7.6% thị giá. Là doanh nghiệp có sức khỏe tài chính không tốt, có độ rủi ro cao. Chú ý: Tồn kho tăng 46.9% so với cùng kỳ. Doanh nghiệp có mức tăng hàng tồn kho quá nhanh, đây là yếu tố có thể tác động mạnh tới doanh nghiệp. .

ĐÁNH GIÁ KÊT QUẢ KINH DOANH

Lũy kế 4 quý gần nhất HSG đạt 16,537.8 tỷ doanh thu thuần và 706.85 tỷ LNST tương ứng với EPS cơ bản đạt 1,836 đ/cp. Lợi nhuận ở quý này đa số đến từ hoạt động kinh doanh chính và HĐKD chính không thay đổi 0.0% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp tại quý này đạt 10.0% giảm -5.1% so với cùng kỳ.

Chúng tôi đánh giá HSG quý 3/2018 Hiệu quả hoạt động kinh doanh chính kém. Việc LNST quý này tăng so với cùng kỳ năm ngoái sẽ được thị trường đánh giá tốt và khả năng cổ phiếu có thể tích cực trong ngắn hạn

Ở mức giá hiện tại HSG đang được giao dịch ở mức P/E cơ bản 6.3 lần, P/B 0.8 lần. ROE 4 quý gần nhất đạt 13.4%, ROE bình quân các năm ở mức 19.5% - doanh nghiệp có mức sinh lời trên vốn chủ khá,  trên mức trung bình của nên kinh tế. Dữ liệu lịch sử thuộc nhóm: Cổ phiếu siêu hạng

Doanh nghiệp tăng vốn rất mạnh trong vòng 3 năm gần đây, cần chú ý xem đây có phải là doanh nghiệp tăng vốn ảo không.

ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU

HSG được giao dịch với P/E bình quân 3 năm 8.0 lần, P/E trung bình các mức cao nhất là  9.6 lần, P/E trung bình thấp nhất là 6.4 lần. Tốc độ tăng trưởng EPS 5 năm gần nhất là 1.9% tương ứng  EPS trong năm tới 1,871 VND/CP.

Bình quân gia quyền theo các phương pháp, giá trị hợp lý của HSG là: 16,658VND/CP, cao hơn 44.2% so với giá hiện tại. NÊN MUA 

Chú ý: Mức độ tăng trưởng lợi nhuận 5 năm gần nhất không ổn định. Và thông thường giá HSG biến động trong khoảng( + -) 16.7% so với giá trị thực (tương ứng giá biến động trong khoảng từ 13,879VND đến 19,437VND). 

Tốc độ tăng trưởng EPS năm tài chính gần nhất đạt :-60.8%. 

ĐÁNH GIÁ KỸ THUẬT

HSG được giao dịch với giá 11,550 vnd cao 9.0% so với giá cập nhật gần nhất. Hiện tại giá HSG đang trên 7.5% đường trung bình 20 phiên,  nằm trong khu vực giảm giá chiếm lợi thế.

HSG đang khớp với khối lượng 494,360cp, giảm -83.1% so với trung bình 20 phiên gần đây (2,929,974cp) thanh khoản cạn kiệt . Lưu ý dòng tiền tích lũy hiện tại  đang dương, 

Giá giao dịch hiện tại đang thấp hơn -2.5% đỉnh 1 tháng

Giá giao dịch hiện tại đang thấp hơn -60.4% đỉnh lịch sử

HSG cần cải thiện về quản lý dòng tiền trong việc thanh toán các khoản vay nợ lớn. Trong đó quan trọng nhất là việc cải thiện hoạt động kinh doanh chính hiện đang khá kém. Việc nợ vay liên tục tăng cao trong khi lãi suất thị trường đang lên là một trở ngại đáng kể, có thể ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận. Là doanh nghiệp đang kém, chỉ nên lướt sóng.

Related

PHANTICH 3255609100727279779

Đăng nhận xét Default Comments

emo-but-icon

Hot in week

Ý tưởng

Recent

Đăng ký nhận email

Giới thiệu

Xin chào, tôi là Nguyễn Việt Dũng!
Tôi tạo trang website này với mong ước chia sẻ những thông tin về thị trường chứng khoán và forex, hy vọng các bạn sẽ thích nó!



item